غاما خيارات للتجارة الجزء الأول التعرض التكيف مع السوق

غاما خيارات للتجارة الجزء الأول: التعرض التكيف مع السوق أجبرت موجة الأخيرة من التقلب التجار إلى إعادة تقييم استراتيجياتها من الحساء إلى المكسرات. كل شيء من حجم الموقف، ومدة عقد، ووقف الخسائر، ولقد حان معاملات الارتباط قيد البحث والدراسة أكثر كثافة، ومختلف فئات الأصول في العالم التداول ترتبط ارتباطا لا ينفصم أكثر من أي وقت مضى. بسبب هذه الظروف، وهي الاستراتيجية التي اتخذت على أكثر من دور بارز في بلدي محفظة أسلوب الإدارة هي التداول غاما. I تعريف التداول جاما مثل استخدام خيارات لاتخاذ وجهة نظر معينة في السوق، في حين باستخدام الكامنة لضبط حيوي تعرضي، وفقا لبلدي المتطورة وجهة نظر. انقر هنا لمعرفة كيفية الاستفادة من البولنجر باند مع نهج كمي منظم لزيادة حواف التداول الخاصة بك وتحقيق مكاسب أكبر مع التجارة مع بولينجر Bands® دليل كميا. كتاجر الذي يحب أن يأخذ على التعرض في نقطة انعطاف كبرى في السوق، واحدة من المناطق لدي أن ندرك هو الصراع الذي يمضي، ذهابا وإيابا، بين الثيران والدببة عند هذه المستويات الرئيسية. باستخدام بلدي استراتيجية التداول غاما، وأنا على وشك أن أشرح، سوف تكون قادرا على رؤية كيف يخلق هذا الصراع بعض الفرص للحد من أساس التكلفة منها في التجارة والعمل حول الموقف بطريقة أكثر ديناميكية. وقد أصبح هذا ممكنا بسبب المقاييس التي توجد عند إعداد خيارات الصفقات على الموقف. قبل المتابعة، من شأنه أن يساعد إذا اكتسبت القراء فهم أساسي من اليونانيين التي تدخل في فهم أساسيات تسعير الخيارات. وهناك عدد من المواقع على الانترنت حيث يمكن العثور على هذه المعلومات. ومن المعروف مهمة لتعلم وهذا شيء أقضي على نسبة جيدة من الجزء المبكر من الطبقات أعلم على تداول الخيارات غاما. تعلم الأساسية عن هذا يساعد ننشغل التجار المزدهرة ما يصل الى سرعة. المثال الأول لنا استخدام هذا السيناريو هو موقف قصير أخذت على في USD / JPY زوج العملات، أو طويلة العقود الآجلة ين على CME. أضع هذه التجارة على في الجزء الأوسط من يونيو، كما على الرسم البياني الأسبوعي الصليب وصلت الى نقطة انعطاف فاتنة، الأمر الذي يتطلب موقفا من شأنه أن يخلق بعض التعرض قصيرة لطيفة (انظر الرسم البياني أدناه). عملية اختيار المواقع إما أن تتخذ على موقف الصعود أو الهبوط ليست هي المحور الرئيسي لهذه المادة في حد ذاتها، ولكن عن طريق تنفيذ ذلك من خلال استراتيجية التداول جاما، لأنه يعزز المرونة التي يمكن للمرء أن استخدام عند إدارة هذا الموقف. أضع ما يقرب من جميع من الصفقات بلدي لهذه الاستراتيجية على طريق الآجلة (الين العقد سبتمبر)، كما هو الحال في تجربتي، وكانت الخيارات في FX العقود الآجلة CME أكثر سيولة وبأسعار بإحكام من ما شاهدته من أي منصة FOREX قابلة للمقارنة. حيث تداول الين الآجلة في 9310، (USD / JPY في 10800) ذهبت منذ فترة طويلة على عقد سبتمبر الكامنة. I في وقت واحد اشترى سبتمبر 9300 وضعت وبيعها مكالمة 10000 سبتمبر. الخيارين تنتهي في 5 سبتمبر، أو في وقت لاحق عن 80 يوما، وتكبدت الخصم لحساب 130 القراد (يضع سبتمبر تكلف 194 القراد، تم بيع المكالمات سبتمبر 64 القراد وبالتالي ترك الخصم 130). كان لي نقطة التعادل على التجارة في 9440 وكان بلدي ماكس الاتجاه الصعودي للين الياباني للعودة إلى مستوى التعادل مع الدولار عند 10000. مع كل علامة على الين الياباني بقيمة 12،50 $، كنت المخاطرة ما مجموعه 140 القراد (130 من الخصم و 10 من وراء وأنا دخلت في 9310) أو 1750 $ للعقد الواحد، مع الاتجاه الصعودي أقصى 7000 $ للعقد الواحد إذا استغرق عكس ما رأيته يحدث على مدى 80 يوما المقبلة المكان. (انظر المخاطر مكافأة أدناه) من خلال ذلك لقد تمكنت من إنجاز عدد قليل من الأشياء: الأول هو أخذ على موقف الين الصعودي واضح تحديد خطر لي. والثاني هو أن أضع نفسي في السوق حتى أستطيع أن تبدأ في التداول حول موقف الأساسية في المناطق الرئيسية، مما يعوض بعض التعرض الين في المناطق ذات القيمة. وأنا أفعل هذا الفهم تماما أنه إذا الامور حقا تسير في صالحي، أي الين يبدأ في حشد بجد، أنا لن تتضرر، لأن الانفجار التصاعدي للموقف وزيادة في غاما سوف أكثر من تعويض الرصاص بأنني أطلقت عند محاولة للتداول حول بلدي الأساسية. منذ أن وضعت على 10 الكثير، وسوف يكون التداول 1-3 عقود في معظم المناطق الرئيسية على الرسوم البيانية، حيث أعتقد أن الين يمكن أن تأتي تحت الضغط، وبيع إلى أسفل. وسوف تكون أكثر ليبرالية مع بعض الحالات الخاصة، والسماح لي لبيع ما يصل الى 5 عقود من ال 10 التي هي في الموقف. هذا يسمح لبعض المناورة عن طريق الحد من تعرضي لالكامنة عندما ضربنا النقاط الحرجة، مثل الكثير من جني الأرباح إذا كنت مجرد تداول الأساسية مع عدم وجود خيارات على الإطلاق. وهذا أمر مهم لأنني ذاهب لفترة طويلة على الين الياباني على الرسم البياني الأسبوعي، ولكن كانت الصحيفة لا تزال هبوطية. بالقرب من معظم هذه القمم الكبرى، هناك عادة سيكون الكثير من الأخذ والعطاء من حيث حركة السعر. وجود استراتيجية التي تمكنك من الحصول على بعض من ذلك الشد والجذب يضع أداة أخرى في مجموعة الخاص بك الأسلحة التداول. باستخدام استراتيجية مرنة للتداول حول موقف الأساسية يمكن أن تساعد في تعويض تسوس الوقت، وكذلك بمثابة مساندة، في حال كنت على خطأ عند محاولة ضبط حيوي تعرضك. هذا هو السبب يتم التداول غاما بشكل مثالي مع الموقف المبدئي الخاص بك تحتوي على خيارات متعددة العقود (أربعة على الأقل، ولكن يفضل أن يكون 10 أو أكثر) اضمحلال الوقت في هذا الموقف، مثل جميع المواقع الخيارات، وينمو أكبر أضعافا مضاعفة كما كنت نهج انتهاء الصلاحية. لشهر يونيو، وأنا أحدق في تسوس الوقت في مساحة 25 $ يوميا في العقد (سبتمبر 9300 يضع تخسر حوالي 30 $ في اليوم وسبتمبر 10000 المكالمات تحرز لنا حوالي 5 $ في اليوم الواحد). أضع الموقف على ل10 الكثير، حتى 250 $ كان يوم فيغ. إذا بقيت كل الأمور الأخرى متساوية (على وجه التحديد سعر تقلبات الكامنة وضمنية)، وأود أن جعل 250 $ يوميا من خلال التداول حول موقف لتعويض هذا التدهور. تداول جاما يسمح للتاجر لتغيير جوهري على المخاطر مكافأة للتجارة في الطرق التي، إذا كانوا يتاجرون حصرا الكامنة، لن تقدم مثل هذه الخيارات. كمدير صناديق التحوط، وظيفتي لتقديم أفضل عائد محسوب المخاطر المحتملة. ثمة مفهوم خاطئ شائع، لم تناقش علنا ​​في وسائل الإعلام الرئيسية، هو أنه عندما تبدو العديد من المؤسسات لتخصيص رأس المال، هم أكثر قلقا مع قدرة سحب وإدارة المخاطر مدير الأساسي، بدلا من العودة الصريحة. وقد ساعدت هذه الدراسات مثل نسب شارب وسورتينو لتصبح ركيزة أساسية من الأدوات المالية، كما أنها تقوم بعمل أفضل من تحليل المهارات مجموعة من مدير من مجرد عودة التعسفية. والجزء الثاني من تداول الخيارات جاما يدخلون لنا من خلال الخطوة التالية من إدارة التجارة لهذا المنصب وكيفية تعويض التعرض الين لدينا يغير مقاييس الموقف ويعيد لمحة عن المخاطر مكافأة. وسوف نناقش إيجابيات وسلبيات هذه الإجراءات وكيف يناسب ذلك في استراتيجيتنا الشاملة. سوف المواد المقبلة ستتناول المزيد من الاستراتيجيات وكيفية العمل استراتيجيات غاما القصيرة في الأسواق التي تم تسعيره تقلب عالية جدا. جون نيتو هو رئيس طلقة واحدة واحدة اقتل تجارة LLC والرئيس التنفيذي لشركة M3 كابيتال، LLC. وهو مؤلف من طلقة واحدة واحدة اقتل تجارة: تجارة الدقة من خلال استخدام التحليل الفني (ماكجرو هيل، 2004). جون، على بعد تسع سنوات مشاة البحرية الامريكية المخضرم، يستضيف حاليا الشبكة تلفزيوني، SniperScope لايف للتجارة، حيث يعرض مواقفه التداول، أوامر العمل، وتحليلها في الوقت الحقيقي للمشاهدين لنرى. انه وظائف خالية بلوق المكتوبة والسمعية في موقعه على شبكة الإنترنت، osoktrading.